Opções de ações únicas do reino unido

O que são opções de ações?

Você tem uma padaria e precisa receber ovos nos próximos 3 meses. Você está ciente de que a estação fria produzirá menos ovos em três meses. Você suspeita que o preço dos ovos vai aumentar por causa do tempo frio.

A fim de garantir que você obtenha um determinado preço para os ovos, você entra em um acordo com um fornecedor de ovos para comprar os ovos por um determinado preço antes ou aos 3 meses. O fornecedor de ovos concorda se você lhe der uma certa quantia. Você então tem a capacidade de comprar os ovos no preço que você deseja após os 3 meses, se você decidir fazê-lo.

Você entrou em um contrato básico de opções. Uma opção de compra é o mesmo tipo de contrato em que você está comprando o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação ou ação de uma empresa a um preço específico, antes ou na data acordada. O dono da ação está aceitando a obrigação de vender a ação pelo seu preço por uma pequena taxa.

Por que negociar em opções de ações?

É fácil entender por que alguém compraria opções em um estoque. Se você acha que o preço de uma ação está subvalorizado agora é provável que suba depois de um determinado período, você compraria uma opção. Sua esperança é que o preço do estoque seja mais alto do que o custo da compra do estoque mais o custo da opção. Você então venderia o estoque pelo preço de mercado para obter lucro.

O proprietário do estoque, por outro lado, espera que o estoque não atinja o preço cotado. Caso isso não aconteça, o proprietário do estoque lucra com o custo da opção que você pagou a ele.

Um exemplo: um investidor compra opções de compra no Barclays Bank com um preço de exercício (o preço esperado) de 50 libras. O preço atual do Barclays Bank é de 40 libras e o custo da ligação é de 5 libras.

Se o preço das acções do Barclays se elevar acima do custo total da opção (50 + 5 = 55), o comprador da chamada exercerá o seu direito à opção e venderá a ação ao mercado aberto para obter lucro.

O vendedor da opção se beneficiará com o aumento do preço de 40 libras para 50 libras, mais as 5 libras que ele conseguiu com a venda da opção. O vendedor da opção lucra com o preço de compra de 5 libras se o preço da ação de 55 libras não for atingido.

É fácil ver por que os vendedores de opções adoram opções de ações. Eles provavelmente lucrarão da maneira que o mercado for. Opção de compra, por outro lado é muito arriscado, mas as recompensas são enormes. Os investidores descobriram que é mais barato comprar opções do que comprar ações ao preço de mercado. Isso dá ao investidor mais fundos para investir em outros projetos, em vez de colocar todo o seu dinheiro em uma ou duas ações.

Guia de Negociação de Ações.

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Derivados

Oferta do Mercado de Derivativos da Bolsa de Valores de Londres As empresas associadas oferecem produtos novos e inovadores, juntamente com o nosso principal mercado internacional de certificados de depósito de valores mobiliários, derivativos de índices e dividendos.

Também operamos um modelo de carteira de pedidos vinculada com a Oslo B & rs para oferecer derivativos noruegueses, e oferecemos negociações de futuros e opções sobre índices do Reino Unido e derivativos de ações, incluindo o índice FTSE 100 e o FTSE Super Liquid Index.

Os futuros e opções do Índice BIST30 da Turquia também estão disponíveis para negociação.

Instalações de negociação incluem:

um mercado na tela apoiado por criadores de mercado, nosso serviço de relatório comercial, onde os membros podem relatar negociações em contratos listados e sob medida (dependente do produto)

O mercado é apoiado pelo reconhecido e robusto, ultra rápido SOLA & # 169; motor de correspondência. Os membros se beneficiam das margens cruzadas entre as geografias e tipos de produtos, tudo através de uma mais clara, a LCH Clearnet Limited.

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Ao permitir este link, a Bolsa não pretende, em nenhum país, direta ou indiretamente, solicitar negócios ou oferecer valores mobiliários a qualquer pessoa.

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Novo para compartilhar o negócio?

Se você é novo em comprar ações, podemos ajudá-lo com todo o suporte necessário, desde fornecer uma conta de negociação de baixo custo até oferecer dados abrangentes de pesquisa, ferramentas de negociação e inteligência financeira.

Abaixo, você pode ler nossa introdução para compartilhar negociações. Quando estiver pronto, você poderá descobrir mais sobre nossa conta de baixo custo.

Introdução ao compartilhamento de negociações.

As ações continuam a ser uma opção de investimento popular, graças ao seu potencial de retorno e à oportunidade de investir diretamente em empresas individuais.

A longo prazo, a história mostra que os benefícios de investir em ações geralmente superam em muito os de manter seu dinheiro em ativos de retorno mais baixo, como a poupança em dinheiro.

Se você tem uma pensão ou um investimento ISA, quase certamente já terá exposição a ações, mesmo que seja por meio de um fundo que normalmente investe em ações individuais da empresa.

No entanto, quando se trata de decidir onde investir, alguns novos investidores podem ser sobrecarregados pelas opções aparentemente infinitas. Algumas diretrizes simples, no entanto, podem ajudá-lo a entender suas próprias prioridades e como restringir o campo a um punhado de compartilhamentos para pesquisar mais.

Começando.

Uma ação é um investimento em uma empresa individual. A compra de apenas uma ação dá a você parte da propriedade (embora uma parte muito pequena) dessa empresa. Isso lhe dá direito a benefícios, inclusive receber dividendos e registrar seus votos em atividades da empresa, como assembléias gerais anuais.

Antes de começar a comprar ações, você precisa estabelecer que tipo de investidor você é. Você pode elaborar seus objetivos financeiros pessoais na primeira seção deste guia.

Depois de entender suas prioridades, você pode determinar quanto e onde deseja investir. Você precisará então de uma plataforma de negociação ou provedor (corretor de ações) por meio do qual comprar e vender suas ações.

Quando se trata de escolher seus investimentos, você pode adotar várias abordagens diferentes, desde seguir gráficos e análises até apoiar uma empresa da qual tenha conhecimento pessoal. Qualquer que seja o sistema que você usa, você vai querer limitar a sua escolha a um punhado para que você possa verificar se eles atendem aos seus critérios antes de comprar.

Usar uma ferramenta de filtro de estoque é uma maneira eficiente de obter uma lista de opções para pesquisa, com base nas suas preferências de investimento.

Definindo seus critérios de investimento.

As ações podem ser categorizadas de várias maneiras diferentes. Para ajudar a determinar qual você é o melhor, veja um resumo rápido do que considerar:

Nível de risco - Algumas ações têm mais risco devido ao setor, economia, localização e circunstâncias pessoais com as quais estão relacionadas.

Com o risco potencial vem uma recompensa potencial, você precisa decidir o nível de risco com o qual está confortável. De um modo geral, a longo prazo, o investimento, maior o apetite por risco, como você tem um período mais longo em que para suavizar as flutuações do mercado.

Setor - Os setores incluem áreas como Farmacêutica, Propriedade e Bancária. Cada um carrega seus próprios níveis de risco, bem como atributos positivos e negativos. Ter um conhecimento pessoal e interesse em um setor pode ser uma vantagem, pois você provavelmente ficará mais informado sobre isso.

Região geográfica - Você quer investir em empresas do Reino Unido ou no exterior? Você está interessado em mercados emergentes novos ou estabelecidos? Diferentes mercados estrangeiros terão diferentes níveis de risco, dependendo de seus fatores sociais, econômicos e políticos.

Renda ou crescimento - Algumas ações terão foco principal no fornecimento de renda (distribuída como dividendos aos investidores) ou no crescimento do capital por meio de valor adicional à medida que o preço de suas ações aumentar. Você pode ter uma prioridade de receita ou crescimento já, ou isso pode mudar com o tempo. Você pode alterar seu portfólio para atender às suas necessidades individuais a qualquer momento.

Índices e mercados - A Interactive Investor permite que você compre ações e fundos do Reino Unido e mercados internacionais. No Reino Unido, estes incluem os listados no mercado principal, como as ações da FTSE 100 e os mercados, como as ações listadas na AIM, que geralmente atendem a ações menores.

Spread de portfólio: onde quer que você decida investir, é importante distribuir seu risco em vários investimentos e critérios de investimento. Isso resulta no que geralmente é chamado de "portfólio balanceado".

Onde comprar - pesquisando ações.

Quando estiver pronto para considerar os compartilhamentos individuais, veja algumas maneiras de obter mais informações sobre sua adequação para você:

Notícias e recursos independentes - quanto mais você se mantém atualizado com as notícias comerciais e financeiras, melhor informa-se de como será a seleção de investimentos. Nossos especialistas analisam compartilhamentos individuais e mantêm você atualizado sobre o que está acontecendo nos mercados.

Folhas informativas - Pesquise por ações no Interactive Investor e você poderá acessar gráficos de desempenho, informações técnicas, informações fundamentais e muito mais. Você também pode ver com que frequência as ações estão sendo negociadas por outros investidores e o que elas estão dizendo sobre isso.

Informações sobre a empresa - Use nosso serviço gratuito de relatório anual para obter mais informações sobre a empresa e verificar os balanços patrimoniais.

Movimentadores de mercado - No Investidor Interativo você pode ver quais ações estão sendo negociadas mais ativamente e quais estão em ambas as extremidades das tabelas de desempenho.

Nível 2 - Por uma taxa mensal, você pode acessar informações de preço ao vivo e ferramentas de dados e gráficos ainda mais sofisticadas com o nosso serviço de Nível 2.

Quando comprar e vender.

Os preços das ações individuais podem se mover continuamente enquanto o mercado está aberto, portanto, quando você compra, determina quanto você paga. Ao comprar por meio do Interactive Investor, você receberá o último preço ao vivo antes de se comprometer com uma compra.

Alguns investidores tornam-se excessivamente preocupados com o "timing do mercado" e com a compra e venda ao melhor preço possível, e há benefícios significativos se você puder acertar isso. No entanto, mesmo os investidores mais experientes não esperam conseguir isso o tempo todo, e contanto que você esteja investindo a longo prazo, você estará dando aos seus investimentos uma chance de suavizar os altos e baixos do mercado. mercado.

Você também pode comprar ações dentro de um plano de investimento regular. Aqui você investe uma quantia específica em uma base regular (geralmente mensal) em uma ou mais ações, permitindo que você distribua suas despesas de investimento ao longo de vários meses. Isso também significa que você vai comprar as ações a uma variedade de preços, em vez de colocar tudo em uma negociação a um preço.

Com o Interactive Investor, você pode comprar as ações com uma taxa de comissão muito baixa de £ 1,50 (geralmente £ 10 para negociações em tempo real).

Em que mais você pode investir?

Entre os investimentos disponíveis para negociação de ações estão ações, fundos de investimento e trusts, fundos negociados em bolsa (ETFs), títulos de dívida e títulos corporativos.

Como comprar.

Primeiro, você precisa abrir uma conta na qual possa comprar e vender ações. Os corretores on-line permitem que você compre ações em uma "única execução", o que significa que você está tomando suas próprias decisões de investimento e que a transação será feita em seu nome.

Corretores diferentes cobram diferentes tipos de taxas. Alguns cobram uma taxa anual, bem como taxas de inatividade, se você não fizer um número mínimo de negociações em um determinado período.

Você também será cobrado uma comissão toda vez que comprar e vender ações. A maioria dos corretores permite negociar no telefone, mas muitos cobram taxas muito mais altas por isso, para encorajá-lo a negociar on-line.

Na Interactive Investor, acreditamos que você só deve pagar quando negociar, por isso não cobramos taxas de conta nem taxas de inatividade. Também cobramos uma taxa de comissão baixa de £ 10 para negócios no Reino Unido e internacionais, on-line e por telefone. A nossa conta de baixo custo foi reconhecida pela Investment Trends que nos nomeou Vencedora da categoria Value for Money 2011.

Há um imposto de reserva de imposto de selo de 0,5% em todas as compras de ações e os lucros das ações também são tributáveis. Você tem permissão para obter lucros de até £ 10.100 antes de ser cobrado o imposto sobre ganhos de capital em 18%. Espere que a taxa aumente para 40% e o limite de isenção para cair. Embora as taxas de imposto e os limites de isenção possam mudar.

Negociando com tipos de pedidos.

Você pode optar por comprar ações usando um tipo de pedido. Quando você configura um tipo de pedido, está declarando as circunstâncias exatas sob as quais deseja negociar. Uma vez que isso ocorra (por exemplo, a ação em que você está interessado atinge o preço no qual deseja comprá-lo), sua negociação será configurada para acontecer automaticamente.

A configuração de tipos de pedidos significa que você pode aproveitar ao máximo o aumento e a queda dos preços das ações sem precisar monitorar os mercados dia e noite. Depois disso, nós cuidaremos do resto até que seu pedido seja processado, expire ou você o altere ou cancele.

Com o Interactive Investor, é possível configurar tipos de pedidos.

Tornando seus investimentos eficientes.

Se você está pagando impostos sobre seus investimentos, faz sentido usar todos os benefícios fiscais disponíveis para que você possa manter mais lucros para si mesmo.

A maneira mais fácil de fazer isso é investir em um ISA ou, se você estiver investindo em aposentadoria, em um Plano de pensão autônomo (SIPP).

Você tem um subsídio anual de ISA, permitindo que você proteja os investimentos até o limite desse ano. Esses investimentos, além de quaisquer lucros deles, permanecerão protegidos, desde que você os mantenha dentro de sua conta.

Se você já tiver participações em uma conta de investimento e não quiser fazer novos investimentos, considere vender e reinvestir as receitas em um ISA. Dessa forma, você terá os mesmos investimentos, mas taxará com eficiência. Este processo é chamado Bed & amp; É UM.

Se você quiser investir a longo prazo, os SIPPs oferecem todas as vantagens fiscais de uma pensão, com a capacidade de gerenciar seus próprios investimentos.

Revendo seus investimentos.

Por fim, depois de investir em ações, é importante continuar monitorando-as. Mantenha-se atualizado com as notícias da empresa e do mercado e pergunte-se se o que você está aprendendo provavelmente afetará seu investimento.

Invista com nossa conta de investimento de baixo custo e você não pagará taxas por conta ou inatividade. Você pode negociar ações do Reino Unido e internacionais por uma comissão baixa de £ 10 (ou comprar ações do Reino Unido por £ 1,50 com investimento regular) e comprar mais de 2.500 fundos para comissão inicial de 0%.

Quando você decide onde investir, pode ver quais ações tiveram um bom desempenho (lembre-se, o desempenho passado não garante desempenho futuro), o que outros investidores estão investindo e o que os especialistas dizem. Escolha entre as ideias listadas abaixo para ajudá-lo a encontrar os investimentos adequados ao seu estilo de negociação.

Nossos artigos e vídeos lhe darão uma riqueza de novidades, análises e dicas sobre o mercado e a empresa. Tudo para ajudar você a decidir onde negociar agora.

Veja quais ações e quais setores foram os vencedores e perdedores hoje e no último ano.

Compartilhar idéias de negociação com outros investidores.

Temos uma das comunidades comerciais mais antigas e vibrantes. Participe do debate com nossos traders experientes, veja o que as outras pessoas estão falando e investindo, e siga os comerciantes que você mais gosta.

Obtenha uma lista de ações para pesquisa, com base em suas próprias prioridades e critérios de negociação, com nossa ferramenta de filtro de estoque.

Se você sabe o que está procurando, pesquise um compartilhamento e leia a pesquisa.

Veja como seus investimentos se comparam com nossas 10 principais tabelas de fundos.

Se você está investindo em fundos, nosso chefe de investimentos escolheu a opção de fundos de alto desempenho deste ano.

Abra uma conta de investimento.

Antes de começar a negociar, você precisará abrir uma conta de investimento. Nossa conta oferece preços diretos com opções de baixo custo para investimentos em tempo real e regulares, sem cobranças adicionais para transações on-line, em seu celular ou por telefone.

Nossos serviços Nossa conta de negociação de contas SIPP ISA Junior ISA Outras contas Conta de pesquisa gratuita Quotestream / Nível 2 Cobranças Investimento Produtos Ações Unidade Trusts & amp; OEICs Trusts de Investimento Retail Bonds ETFs Bonds & amp; Gilts Novas Edições e IPOs ITs & amp; Fundos Empresa Privada Ofertas de Ações Títulos de Varejo Ações Oferta IPOs Enterprise Investment Scheme Valores Baseados em Investimentos Produtos Avançados Spread Betting & amp; CFDs Short & amp; ETFs alavancados VCTs Produtos Estruturados Bônus Cobertos Seus Objetivos Transferem para nós Investimentos Regulares Reinvestimento de Dividendos Comerciante Freqüente Investidor Internacional Votação de Acionistas & amp; Informações Negociação Móvel Ideias de Investimento Ideias Hub Stockwatch Levar AIM com Andrew Hore ii Investimentos Avaliados Gráfico das Acções da Semana & amp; Empresas Investindo Ações negociando novas emissões e IPOs Mercados FTSE 100 FTSE 250 FTSE Todas as ações FTSE Pequenas tampas FTSE OBJETIVO 50 FTSE AIM Todas as ações FTSE TechMARK Focus Notícias Quebrando as notícias do mercado Bonds & amp; novos problemas OBJETIVO Notícias Research Quotestream / Nível 2 Vencedores / perdedores A maioria das ações ativas Heatmaps Funds & amp; Trusts de Investimento Opções de Investimento Unit Trusts e OEICs Trusts de Investimentos ETFs VCTs ii Investimentos Avaliados Ferramentas de Pesquisa Fund Fundo de Pesquisa Filter Top Fundos Top Trusts de Investimento News Fund News & amp; Análise Investment Trust News & amp; Análise Pesquisa por Setor UK Equity Income UK Crescimento Global Equity Renda Crescimento Global Mercados Emergentes Todos os setores. Pesquisa pelo Gerente Grupo Allianz Global Investors Baillie Gifford BlackRock ETF Valores Mobiliários F & amp; C Investimentos Fidelity GAM Janus Henderson Investidores Invesco Perpétuo iShares por BlackRock J. P. Morgan Asset Management Seneca Gestores de Investimento Unicorn Witan Investment Trust Todos os Grupos de Gestores. Notícias & amp; Pesquisa Mercados Notícias Breaking Market News Características ISAs Pensões & amp; SIPPs Compartilhar Estratégias Fund Focus Trust de Investimento Focus Commodities & amp; Recursos Spread Betting CFDs Obrigações Notícias de Terceiros ii Comunicados de Imprensa Revistas Digitais Análise de Empresas Stockwatch Tendências e Metas Obrigações Financeiras Gerais & amp; Novas Questões Empresa Pesquisa Stock Filtro Informações Técnicas Vencedores / Perdedores A maioria das ações ativas Top 10 Fundos Aprendizado Investimento Glossário Estratégias de Análise Fundamental Guias para iniciantes Espalhe Apostas, CFD, Guias Forex iiTV Tome 2 Conhecimentos sobre o conhecimento Fóruns de discussão Discussões mais ativas Fóruns privados Discussão Espião Placa Mega.

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Introdução aos futuros de ações individuais.

Os futuros de ações simples (SSFs) são contratos entre dois investidores. O comprador promete pagar um preço especificado por 100 ações de uma única ação em um ponto futuro predeterminado. O vendedor promete entregar o estoque no preço especificado na data futura especificada. Leia para saber tudo sobre futuros de ações individuais e descobrir se este veículo de investimento poderia trabalhar para você.

Os futuros sobre ações individuais foram negociados na Inglaterra e em vários outros países por algum tempo, mas nos Estados Unidos, o comércio desses instrumentos foi proibido até recentemente. Em 1982, um acordo entre o presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), John S. R. Shad e Philip Johnson, presidente da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), proibiram a negociação de futuros sobre ações individuais. O Acordo de Shad-Johnson foi ratificado pelo Congresso no mesmo ano. Embora o acordo tenha sido originalmente planejado para ser uma medida temporária, durou até 21 de dezembro de 2000, quando o presidente Bill Clinton assinou a CFMA (Commodity Futures Modernization Act) de 2000.

Sob a nova lei, a SEC e a CFMA trabalharam em um plano de divisão de jurisdição, e as SSFs começaram a operar em novembro de 2002. O Congresso autorizou a National Futures Association a atuar como a organização auto-reguladora dos mercados futuros de títulos.

Inicialmente, os SSFs começaram a operar em dois mercados dos EUA: OneChicago e NQLX. Em junho de 2003, no entanto, a Nasdaq transferiu a propriedade de sua participação no NQLX para a Bolsa de Futuros Financeiros e Opções Financeiras de Londres (LIFFE). Então, em outubro de 2004, o NQLX consolidou seus contratos com os do OneChicago, deixando essa organização como o principal mercado de negociação para SSFs.

A Corporação de Compensação de Opções ou a Bolsa Mercantil de Chicago (de propriedade do CME Group) liquida operações em contratos de SSF. A negociação é totalmente eletrônica através do sistema GLOBEX® da Mercantile Exchange ou do sistema CBOE direct ® da Chicago Board of Options Exchange.

O Contrato Futuro de Ações Únicas.

Cada contrato SSF é padronizado e inclui as seguintes especificações básicas:

Tamanho do Contrato: 100 ações do estoque subjacente Ciclo de Expiração: Quatro meses de vencimento trimestrais - março, junho, setembro e dezembro. Além disso, dois meses consecutivos são os próximos dois meses que não são vencimentos trimestrais. Tamanho do Tick: 1 cent X 100 compartilhamentos = $ 1 Horário de Negociação: 8:15 às 15:00 horas. CST (em dias úteis) Último dia de negociação: Terceira sexta-feira do mês de vencimento Requisito de margem: geralmente 20% do valor em dinheiro da ação.

Os termos do contrato exigem entrega em estoque pelo vendedor em um horário futuro especificado. No entanto, a maioria dos contratos não é realizada até a expiração. Os contratos são padronizados, tornando-os altamente líquidos. Para sair de uma posição comprada aberta (compradora), o investidor simplesmente toma uma posição curta de compensação (venda). Por outro lado, se um investidor vendeu (a descoberto) um contrato e deseja encerrá-lo, ele compra o contrato de compensação.

Quando um investidor tem uma conta de margem longa em estoque, ele ou ela está tomando emprestado parte do dinheiro para comprar ações, usando as ações como garantia.

Em um contrato SSF, o depósito de margem é mais um depósito de boa fé, que a corretora mantém para a liquidação do contrato. O requisito de margem em um SSF se aplica a compradores e vendedores.

O requisito de 20% representa o requisito inicial e de manutenção. Em um contrato de SSF, o comprador (long) não pediu dinheiro emprestado e não paga juros. Ao mesmo tempo, o vendedor (short) não tomou emprestado ações. O requisito de margem para ambos é o mesmo. Os 20% são uma porcentagem do governo federal, mas a corretora individual pode exigir fundos adicionais.

O requisito de margem para SSFs é contínuo. Todos os dias úteis, o corretor calculará o requisito de margem para cada posição. O investidor será obrigado a lançar fundos de margem adicionais se a conta não atender ao requisito de margem mínima.

Em um contrato SSF em ações X com preço de US $ 40, tanto o comprador quanto o vendedor têm uma exigência de margem de 20% ou US $ 800. Se o estoque X subir para $ 42, a conta de contrato longo é creditada com $ 200 ($ 42- $ 40 = $ 2 X 100 = $ 200), e a conta do vendedor é debitada pelos mesmos $ 200. Isso indica que os investidores em SSFs devem estar muito atentos - eles devem manter um controle preciso dos movimentos do mercado. Além disso, a margem exata e os requisitos de manutenção da corretora de um investidor são questões fundamentais que devem ser consideradas na determinação da adequação dos investimentos da SSF.

Especulação - Negociação de contratos futuros de ações individuais.

Nota: Para simplificar, usaremos um contrato e os 20% básicos. Comissões e taxas de transação não são consideradas.

Suponha que um investidor esteja otimista sobre o estoque Y e fique comprando um contrato de setembro da SSF sobre o estoque Y a US $ 30. Em algum momento no futuro próximo, o estoque Y está sendo negociado a $ 36. Nesse ponto, o investidor vende o contrato em US $ 36 para compensar a posição comprada aberta e faz um lucro bruto de US $ 600 na posição.

Este exemplo parece simples, mas vamos examinar os negócios de perto. A exigência de margem inicial do investidor foi de apenas US $ 600 (US $ 30 x 100 = US $ 3.000 x 20% = US $ 600). Este investidor teve um retorno de 100% sobre o depósito de margem. Isso ilustra dramaticamente o poder de alavancagem dos SSFs de negociação. Naturalmente, se o mercado tivesse mudado na direção oposta, o investidor teria facilmente passado por perdas superiores ao depósito de margem.

Um investidor está pessimista com o estoque Z para o futuro próximo e fecha um contrato de agosto da SSF no estoque Z a US $ 60. O estoque Z funciona como o investidor imaginou e cai para US $ 50 em julho. O investidor compensa a posição vendida comprando uma SSF de agosto por US $ 50. Isso representa um lucro bruto de US $ 10 por ação ou um total de US $ 1.000.

Novamente, vamos examinar o retorno que o investidor teve no depósito inicial. O requisito de margem inicial era de US $ 1.200 (US $ 60 x 100 = US $ 6.000 x 20% = US $ 1.200) e o lucro bruto foi de US $ 1.000. O retorno do depósito do investidor foi de 83,33% - um ótimo retorno sobre um investimento de curto prazo.

Cobertura - Protegendo as posições das ações.

Uma visão geral das SSFs não estaria completa sem mencionar o uso desses contratos para proteger uma posição acionária.

Para se proteger, o investidor assume uma posição SSF exatamente oposta à posição acionária. Dessa forma, quaisquer perdas na posição acionária serão compensadas por ganhos na posição da SSF. No entanto, esta é apenas uma solução temporária porque o SSF expirará.

Considere um investidor que comprou 100 ações da N em 30 dólares. Em julho, as ações estão sendo negociadas a US $ 35. O investidor está satisfeito com o ganho não realizado de US $ 5 por ação, mas está preocupado que o ganho possa ser eliminado em um dia ruim. O investidor deseja manter as ações pelo menos até setembro, no entanto, por causa de um pagamento de dividendos próximo.

Para se proteger, o investidor vende um contrato SSF de US $ 35 em setembro. Quer a ação aumente ou diminua, o investidor bloqueou o ganho de US $ 5 por ação. Em agosto, o investidor vende as ações ao preço de mercado e compra de volta o contrato da SSF.

Considere a Figura 1:

Até que a SSF expire em setembro, o investidor terá um valor líquido da posição protegida de US $ 3.500. O lado negativo disso é que, se o estoque aumentar drasticamente, o investidor ainda está preso em US $ 35 por ação.

As principais vantagens sobre a negociação de ações.

Em comparação com ações negociadas diretamente, os SSFs oferecem várias vantagens importantes:

Alavancagem: Comparado à compra de ações pela margem, investir em SSFs é menos oneroso. Um investidor pode usar alavancagem para controlar mais ações com um desembolso de caixa menor. Facilidade de Shorting: Tomar uma posição curta em SSFs é mais simples, menos dispendioso e pode ser executado a qualquer momento - não há necessidade de um uptick. Flexibilidade: os investidores da SSF podem usar os instrumentos para especular, cobrir, disseminar ou usar em uma grande variedade de estratégias sofisticadas.

Single futuress de ações também têm desvantagens. Esses incluem:

Risco: Um investidor que é comprido em uma ação só pode perder o que investiu. Em um contrato de SSF, existe o risco de perder significativamente mais do que o investimento inicial (depósito de margem). Não Privilégios de Acionistas: O proprietário da SSF não tem direito a voto nem direito a dividendos. Vigilância necessária: os SSFs são investimentos que exigem que os investidores monitorem suas posições mais de perto do que muitos gostariam de fazer. Como as contas da SSF são marcadas para o mercado todos os dias úteis, existe a possibilidade de a corretora emitir uma chamada de margem, exigindo que o investidor decida se depositará rapidamente fundos adicionais ou liquidará a posição.

Comparação com opções de ações.

Investir em SSFs difere do investimento em contratos de opções de ações de diversas maneiras:

Long Options Posição: O investidor tem o direito mas não a obrigação de comprar ou entregar ações. Em uma posição longa na SSF, o investidor é obrigado a entregar as ações. Movimentação do mercado: os operadores de opções usam um fator matemático, o delta, que mede a relação entre o prêmio das opções e o preço da ação subjacente. Às vezes, o valor de um contrato de opções pode flutuar independentemente do preço da ação. Em contraste, o contrato SSF seguirá muito mais de perto o movimento das ações subjacentes. O Preço do Investimento: Quando um investidor de opções toma uma posição comprada, ele ou ela paga um prêmio pelo contrato. O prêmio é frequentemente chamado de ativo em desperdício. No vencimento, a menos que o contrato de opções esteja em dinheiro, o contrato é inútil e o investidor perdeu todo o prêmio. Os contratos de futuros de ações exigem um depósito de margem inicial e um nível específico de manutenção de caixa.

Investir em futuros de ações únicas oferece flexibilidade, alavancagem e a possibilidade de estratégias inovadoras para os investidores. No entanto, os potenciais investidores em SSFs devem examinar cuidadosamente o perfil de risco / recompensa que esses instrumentos oferecem e ter certeza de que eles são adequados para seus objetivos pessoais.

Derivados de ações do Reino Unido.

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Derivativos IOB DR Derivativos noruegueses Derivativos do Reino Unido Derivativos do Índice BIST 30.

Opções de ações individuais do Reino Unido.

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Documentos relacionados.

UK Stock de ações individuais.

As opções de ações individuais do Reino Unido estão disponíveis no livro de ordens e para relatórios comerciais, e os futuros de ações únicas do Reino Unido estão disponíveis para relatórios comerciais.

Instrumentos subjacentes representam a maioria das ações líquidas na Bolsa de Valores de Londres, por exemplo. Vodafone, Lloyds & amp; Tesco Market Making através dos principais fabricantes de mercado & amp; Provedores de Liquidez Qualificados Fornecer flexibilidade de limite para Negociação de Blocos e Relatório de Negociação manual.

Estrutura de mercado e incentivos revisados: Proporcionando flexibilidade de limite para Negociação em bloco e Relatório manual de negociação.

Todos os contratos foram compensados ​​pela LCH. Clearnet.

FTSE100 opções semanais.

As opções semanais do FTSE100 na LSEDM são as primeiras do seu tipo listadas no mercado de derivativos do Reino Unido.

As opções semanais oferecem aos investidores e comerciantes características diferentes das opções de vencimento mensal padrão, incluindo:

Cobertura e negociação mais precisas Possibilidade de captar alterações súbitas de volatilidade Valor melhorado para cobrir o declínio a curto prazo sem o custo de proteção de data mais longa.

No dia da expiração, a FTSE Russell, provedora de índices globais, fornecerá o nível de vencimento dos contratos, utilizando o novo leilão intra-dia plc da London Stock Exchange, que ocorre diariamente às 12-12: 02, e é seguido por um período aleatório de 30 segundos. uncross. O nível de descruzamento será arredondado para o tick mais próximo para fornecer o preço de ajuste do exercício.

A liquidez é fornecida na tela pela Susquehanna SIG, uma das maiores empresas de mercado na Europa e no mundo.

A LCH Clearnet Ltd atuará como câmara de compensação dos contratos e proporcionará eficiências de margem para os investidores em opções de futuros e opções mensais e semanais de FTSE100, através de compensações para esses derivativos compensados ​​no EquityClear.

Para mais informações, consulte o folheto do produto.

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O que são opções de ações?

Você tem uma padaria e precisa receber ovos nos próximos 3 meses. Você está ciente de que a estação fria produzirá menos ovos em três meses. Você suspeita que o preço dos ovos vai aumentar por causa do tempo frio.

A fim de garantir que você obtenha um determinado preço para os ovos, você entra em um acordo com um fornecedor de ovos para comprar os ovos por um determinado preço antes ou aos 3 meses. O fornecedor de ovos concorda se você lhe der uma certa quantia. Você então tem a capacidade de comprar os ovos no preço que você deseja após os 3 meses, se você decidir fazê-lo.

Você entrou em um contrato básico de opções. Uma opção de compra é o mesmo tipo de contrato em que você está comprando o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação ou ação de uma empresa a um preço específico, antes ou na data acordada. O dono da ação está aceitando a obrigação de vender a ação pelo seu preço por uma pequena taxa.

Por que negociar em opções de ações?

É fácil entender por que alguém compraria opções em um estoque. Se você acha que o preço de uma ação está subvalorizado agora é provável que suba depois de um determinado período, você compraria uma opção. Sua esperança é que o preço do estoque seja mais alto do que o custo da compra do estoque mais o custo da opção. Você então venderia o estoque pelo preço de mercado para obter lucro.

O proprietário do estoque, por outro lado, espera que o estoque não atinja o preço cotado. Caso isso não aconteça, o proprietário do estoque lucra com o custo da opção que você pagou a ele.

Um exemplo: um investidor compra opções de compra no Barclays Bank com um preço de exercício (o preço esperado) de 50 libras. O preço atual do Barclays Bank é de 40 libras e o custo da ligação é de 5 libras.

Se o preço das acções do Barclays se elevar acima do custo total da opção (50 + 5 = 55), o comprador da chamada exercerá o seu direito à opção e venderá a ação ao mercado aberto para obter lucro.

O vendedor da opção se beneficiará com o aumento do preço de 40 libras para 50 libras, mais as 5 libras que ele conseguiu com a venda da opção. O vendedor da opção lucra com o preço de compra de 5 libras se o preço da ação de 55 libras não for atingido.

É fácil ver por que os vendedores de opções adoram opções de ações. Eles provavelmente lucrarão da maneira que o mercado for. Opção de compra, por outro lado é muito arriscado, mas as recompensas são enormes. Os investidores descobriram que é mais barato comprar opções do que comprar ações ao preço de mercado. Isso dá ao investidor mais fundos para investir em outros projetos, em vez de colocar todo o seu dinheiro em uma ou duas ações.

Guia de Negociação de Ações.

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