Parar a perda na negociação de opções

Trailing Stop Loss.
O que é uma ordem de stop loss do Trailing na negociação de opções e como isso pode me ajudar a aumentar minha lucratividade?
Opções Expiration Day - Definition.
O Dia de Expiração das Opções é o momento em que os contratos de opções que vencem nesse dia tornam-se nulos e além do qual o dia deixará de existir.
Trailing Stop Loss - Introdução.
Como funciona o trailing stop loss?
Trailing stop loss é uma opção de opções avançadas em que o sistema de corretor de opções rastreia automaticamente os preços em constante mudança de suas opções e aciona uma ordem de mercado para vender quando esses preços recuam em um valor predeterminado do preço mais alto alcançado. Isso evita que o negociador de opções tenha que monitorar os preços todo o dia para obter o mesmo resultado.
Exemplo de Trailing Stop Loss.
O que é perda de parada à direita usada para?
Mesmo que esse tipo de ordem avançada seja conhecido como "Trailing Stop Loss", na verdade é mais comumente usado como uma forma de obtenção automática de lucro, em vez de um stop loss. Ele é usado pela maioria dos operadores de opções profissionais para permitir que o lucro de uma opção seja executado e depois vendido automaticamente quando o rally ficar sem vapor geralmente por um recuo no preço da opção, conforme descrito no exemplo da seção anterior. Evidentemente, uma perda de escala no mesmo momento em que a posição é comprada funciona como um stop loss.
Exemplo de Trailing Stop Loss.
Como usar a perda de parada à direita?
Trailing Stop Loss consiste em duas partes; O Comércio Primário e os Critérios de Parada Móvel. O principal comércio é simplesmente o comércio que você deseja realizar e os critérios de parada móvel indicam a condição sob a qual o comércio principal deve ser executado.
Os critérios de stop loss podem ser baseados em reais e centavos (pontos) ou em um movimento percentual. O exemplo acima mostra o formulário de pedido usado por John no exemplo anterior. O critério mais comumente utilizado para o stop loss é "Bid" "Down" "%" para vender uma posição de opções longas em um pull back de preço (Por que usar preço de compra em vez de Default neste caso? Leia mais sobre o Market Price of Opções). Essa ordem de stop loss instrui o corretor de opções a vender as opções de compra quando o preço de compra dessas opções de compra recuar 30% do preço mais alto obtido após a colocação do pedido.
Usando o Trailing Stop Loss para posições curtas.
Trailing stop loss também pode ser usado para fechar posições de opções curtas, como Naked Call Write ou Naked Put Write. Ao fechar uma posição curta, você precisa comprar para fechar a posição no preço de venda e gostaria de fazê-lo quando o preço da opção ficar melhor. Como tal, uma ordem stop stop em uma posição de opções curtas usaria tipicamente os critérios "Ask", "Up", "%".
Exemplo de posição de perda de stop à direita em posições curtas.
Desvantagem do Trailing Stop Loss.
Então, há desvantagens em usar o Trailing Stop Loss? Sim, a maior desvantagem do Trailing Stop Loss na negociação de opções é, na verdade, sua maior vantagem; automação que evita o envolvimento de emoções humanas ou hesitação no momento da execução. Isso pode levar as posições a serem "balançadas para fora da posição" das grandes falhas intraday que às vezes acontecem sem aviso prévio. Esses whipsaws (às vezes conhecidos como "Price Glitch") podem ser temporários e podem às vezes durar apenas alguns segundos antes que o preço da ação ou opção subjacente volte aos seus níveis anteriores e possa ser facilmente detectado e evitado por um operador humano. No entanto, tal whipsaw é, por vezes, suficiente para a ordem stop stop para acionar e fechar a sua posição, às vezes por uma perda desnecessária.

Parar a perda na negociação de opções
ATUALIZADO 14 de julho de 2017: Cheguei ao estágio em que programo minhas paradas no meu Swing e Day Trades. Mas eu continuo recebendo perguntas de leitores sobre como definir paradas em trocas de opções. Por acaso tenho muitos anos de experiência na configuração de paradas manuais para um bom efeito, então vou colocá-lo aqui para você. Vamos entrar nisso.
Primeiro de tudo, há duas maneiras que você pode ir sobre a criação de paradas em suas operações de opções e ambos os métodos funcionam bem se você é dia de negociação ou negociação de swing.
Método 1: Definindo uma porcentagem (%) de interrupção.
Isso ocorre basicamente quando você opta por uma negociação de opção e estabelece um stop loss no próprio preço do contrato com base no seu apetite ao risco (um nível de risco que você pode aproveitar confortavelmente) sem dar muita consideração ao movimento do estoque subjacente. Por exemplo, digamos que você comprou o TSLA AUG 350 Call @ 9.00 e decidiu que você não pode perder mais de 25% neste negócio. Você definiria um stop loss em 6,75, o que garantiria (sendo todas as coisas iguais) que, se o contrato de Opção caísse para 6,75, ele seria vendido automaticamente e você não perderia mais do que 2,25 na operação. Para configurar isso, você deve primeiro colocar a seguinte ordem:
Comprar para abrir 1 TSLA AGO 350,00 Ligue @ Limite 9,00.
e depois que você estiver preenchido, você irá em frente e colocará a ordem de parada:
Vender para fechar 1 TSLA AGO 350,00 Ligue @ Pare 6,75, Limite 6,05.
Uma palavra sobre "ordens de parada" vs "ordens de limite" vs "ordens de limite de parada"
Eu sei que você provavelmente está se perguntando por que eu usaria "ordens de limite" na entrada de comércio em vez de "ordens de limite de parada" como eu fiz na saída. Bem, ordens de limite basicamente dizem ao criador de mercado que você quer vender seu contrato se / quando chegar a 6,75 ou melhor. "Melhor" neste caso (já que estamos tentando evitar uma grande perda) significa maior. Então, em outras palavras, com a ordem do limite você está dizendo "eu quero vender essa coisa se chegar a 6,75. Vou dar um preenchimento acima de 6,75, mas eu não vou ter um preenchimento abaixo de 6,05"
Uma "ordem de parada", por outro lado, diz ao criador de mercado que você quer vender seu contrato em 6,75 quando esse preço for atingido. Período.
O importante é notar que, com uma "ordem de parada", quando o preço definido é atingido, a ordem se torna executável e pode ser preenchida a qualquer preço de mercado atual, o que pode lhe dar muito prejuízo. mercado.
Por exemplo, digamos que o preço das ações da TSLA está se movendo loucamente, e os contratos de opção estão se movendo tão rápido em resposta ao alto volume e volatilidade, e você coloca uma ordem de parada para sair do AGO 350,00. O que provavelmente acontecerá aqui é que, assim que o preço chegar a 6,75, seu pedido se tornará executável. No entanto, se houver muitas encomendas a esse preço alinhadas antes da sua, há uma forte chance (dado que o mercado está se movendo rapidamente) que o seu pedido não será preenchido imediatamente. Então, alguns segundos passam e você finalmente é preenchido em 5,10 porque esse é o preço atual de mercado. Você acabou de perder um adicional de 1,65 no contrato. Portanto, observe que, embora o seu pedido se torne executável quando o preço for atingido, isso não significa que ele será preenchido imediatamente. Isso raramente será. Com uma ordem stop você está efetivamente dizendo ao market maker "Eu quero vender este contrato uma vez que o preço chegue a 6,75, mesmo se eu não for preenchido imediatamente a esse preço, eu só quero sair do trade uma vez que 6,75 é atingido ". Um pedido de parada não garante o melhor preenchimento possível.
Uma ordem de limite de parada é obviamente uma combinação do limite e da ordem de parada. Com um pedido de limite de parada, você está dizendo ao criador de mercado que "eu quero vender este contrato em 6,05, e não inferior, quando o nível 6,75 for atingido. Mas não venda a menos que eu consiga 6,05". A desvantagem óbvia é que você pode ficar preso no comércio se houver uma situação de lacuna em um mercado muito rápido, mas comparado aos outros, ele lhe dá mais controle sobre o preenchimento e lhe dá uma melhor chance de obter um bom, mais limpo preencher.
Desculpe pela digressão. Mas eu imaginei que, se fôssemos falar sobre o estabelecimento de paradas, poderíamos também esclarecer o que elas são.
Agora de volta ao assunto em questão.
Método 2: Definir uma ordem de parada com base no estoque subjacente e nos gregos da opção.
Este é o método que eu uso com mais freqüência desde que eu principalmente swing trade. Este método é composto de alguns passos, mas é realmente muito simples e pode ser muito eficaz se executado corretamente. Vamos pegar o mesmo estoque (TSLA) e contrato de Opção (AUG 80.00 Call) como exemplo e aplicar os seguintes passos.
1. Você quer dar uma olhada no estoque e ver onde ele está negociando em relação ao seu nível de suporte mais próximo. Neste caso, o TSLA encerrou a última sessão em 327,78 e o próximo nível de suporte significativo está em 315,25 e o próximo nível abaixo disso está em 303,10. Já que estamos negociando o swing, temos que assumir (e abrir espaço para) a possibilidade de um teste de suporte. Ao definir nossas paradas com base nesses níveis de suporte, estamos garantindo que estaremos fora do comércio caso o suporte seja interrompido e o estoque tenha uma tendência de baixa.
2. Já que agora sabemos que o próximo nível de suporte significativo é de cerca de 12,50 do preço atual, podemos ir adiante e calcular uma perda de parada apropriada usando os Gregos da Opção.
NOTA: Para quem não sabe, os gregos são nada mais do que um par de métricas / números que são usados ​​para avaliar e avaliar o perfil de risco de uma opção. Não se deixe intimidar por eles. Para os nossos propósitos, estamos principalmente preocupados com o Delta. O Delta é basicamente a taxa na qual uma Opção será modificada com base na alteração do preço da ação e é geralmente expressa como uma porcentagem. Por exemplo, se uma opção de compra tiver um .50 Delta, isso basicamente significa que, para cada 1,00 de movimento no preço da ação, a opção aumentará em 0,50 (teoricamente). Este tutorial / guia não é para iniciantes, então estou assumindo que você já conhece o básico. Se não, você pode querer verificar um livro chamado Opções de negociação gregos, que é de longe o melhor livro que já li na troca de opções. Se movendo.
3. Agora, uma rápida olhada no perfil do contrato para as chamadas do TSLA AUG 350.00 revela que o Delta está atualmente em .35. Então, isso significa, em teoria, que para cada lance de 1,00 no TSLA, o contrato deve se movimentar 0,35 centavos. Neste ponto, tenho que lembrar que a decadência do tempo também terá um impacto sobre como o contrato de opção responde ao movimento no preço das ações. Então esteja atento a isso. Mas para este exercício, vamos supor que apenas o Delta é importante.
Como definir uma parada para as negociações de opções.
4. Agora que sabemos que o Delta é 0,35 e sabemos que o próximo nível de suporte é de 315,25, podemos fazer alguns cálculos e nos aproximar de um nível adequado de perda de parada para o nosso negócio. Então, desde que decidimos que queremos sair do trade em uma quebra abaixo do nível 315.25, estamos basicamente dizendo que estamos dispostos a desistir / arriscar.
12,53 (3,81%) por ação no comércio. Com um delta de 0,35 que seria de 4,38 no contrato de 350 a AGO, que agora está sendo negociado às 9:00. Portanto, o stop loss será definido em 4,62 inicialmente.
Claro, isso significaria uma perda de 48,5% se você fosse interrompido, mas, mais uma vez, estamos apenas usando isso como um exemplo para este tutorial. Além disso, espera-se que você ajuste sua perda de parada para cima para obter ganhos ao longo do caminho.
Eu sei que foi muito para absorver de uma só vez. Então, vamos resumir as etapas do método 2.
Etapa 1: Descubra onde o nível de suporte significativo está no estoque subjacente que você está negociando e selecione um contrato de opção. por exemplo. Nós dissemos que o nível de suporte no TSLA era 315.25 e decidimos que estávamos negociando o AUG 350.00 Calls que custam 9,00.
Passo 2: Descubra o que é o Delta para o contrato de opção que você está negociando. por exemplo. Nós dissemos que o Delta era 0,35.
Etapa 3: subtraia o preço no nível de suporte do preço atual da ação. por exemplo. 327,78-315,25 = 12,53.
Etapa 4: Multiplique o Delta pelo resultado (quantidade de pontos / dólares) obtido da subtração na etapa 3, por exemplo. 12,53 x 0,35 = 4,38.
Etapa 5: subtraia o resultado na etapa 4 acima do preço do contrato de opção atual. por exemplo. 9,00-4,38 = 4,62.
Etapa 6: O resultado da subtração na etapa 5 acima é onde seu stop loss no contrato de opção deve ser definido. Acabado.
Ao usar o movimento do estoque subjacente e o valor Delta do contrato de opção, você está colocando-se em uma posição melhor para gerenciar o negócio em vez de apenas definir um nível de risco% aleatório no Contrato de Opção sozinho (como em Method 1).
Este segundo método não é para todos e funciona melhor para grandes contas e negociação de swing real (período de detenção mínimo de 1 semana) e funciona melhor em mercados de tendência forte. Deixe-me repetir: este método funcionará muito melhor se você estiver comprando chamadas em uma forte tendência de alta ou se colocar em uma forte tendência de queda.

Parar ordens para vender opções.
Usando ordens de parada para vender opções.
Maximize os Lucros de Negociação.
Minimizando Perdas de Negociação.
Parar Definição da Ordem:
Uma ordem de parada é um tipo de ordem que executa (compra ou vende) quando um determinado ponto de preço é atingido. Mas espere, não é o que você pensa. Uma Buy Stop Order é colocada acima do preço de mercado atual e é executada quando o preço das ações ou das opções aumenta até esse ponto. Um Sell Stop Order é um pedido colocado em um ponto de preço abaixo do preço de mercado atual e venderia seu estoque ou opção quando o preço cair para esse preço. Uma ordem de venda é também conhecida como uma ordem de stop loss!
Para ser um pouco mais preciso, uma ordem de parada é acionada quando o preço da oferta corresponde ao preço de parada e, nesse momento, torna-se uma ordem de mercado. Portanto, se o GOOG estiver em US $ 700 e você colocar um pedido Sell Stop em US $ 675, quando o preço do lance atingir US $ 675 ou menos, ele se tornará uma ordem de mercado, para que você possa vender suas ações GOOG em torno de US $ 675.
Uma variação da Ordem Stop é uma ordem Stop Limit que funciona exatamente da mesma maneira, exceto quando o preço da oferta atinge seu preço, a ordem se torna uma ordem limitada a esse preço e não uma ordem de mercado.
Diferença entre Sell Stop Order e Sell Limit Order.
Uma Sell Stop Order é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma ordem de limite de venda, que é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual.
Esses tipos de pedidos são muito diferentes e é essencial que você saiba a diferença entre os dois. Suponha que eu possuísse ações da AAPL e as comprasse por US $ 500 por ação. Se eu quiser ter certeza de que não perderei mais de 5% ou US $ 25 por ação, colocaria uma ordem de venda a US $ 475 e essa ordem seria executada se o preço cair para US $ 475 ou menos. Esta é mais uma ordem defensiva ou aversiva ao risco que foi colocada para garantir que você não perderia muito dinheiro com qualquer ação. Por outro lado, se eu esperasse que a AAPL subisse para US $ 550 e eu me contentasse em fazer US $ 50 ou 10%, eu colocaria uma ordem de venda a US $ 550 e então essa ordem venderia minhas ações quando a ação subisse para US $ 550 ou mais.
Diferença entre Buy Stop Order e Buy Limit Order.
Vamos revisar essa definição antes de continuarmos o tópico de usar ordens de parada para comprar ou vender opções. Uma Buy Stop Order é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma ordem de limite de compra que é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual.
Comprar ordens Stop não são tão comuns como vender ordens de parada, mas você precisa saber o que são, porque eles vêm a calhar para negociar ações e opções. Se a AAPL estiver em US $ 500 e estiver negociando em uma faixa estreita de US $ 495 a US $ 505, mas eu esperava que ela saísse dessa faixa para cima, eu colocaria uma ordem Buy Stop em US $ 506 que seria executada assim que a ação atingisse US $ 506 ou mais . Isso se compara a uma ordem Buy Limit que pode ser sua escolha óbvia para colocar um Buy Limit em $ 495 e pegá-lo no lado mais barato de sua faixa de negociação. O problema com o uso da ordem Buy Limit é que o estoque pode nunca sair do intervalo e eu teria meu dinheiro amarrado em uma ação que continua a ser negociada em um intervalo apertado. O outro problema com o uso da ordem Buy Limit é que a ação pode NÃO sair da faixa de negociação para cima - ela pode cair fora de seu alcance, caso em que você compraria uma ação de US $ 495 que está a caminho de US $ 450 E nós certamente não queremos comprar uma ação quando ela começa a cair!
Quando as opções de negociação, os preços podem se mover muito rapidamente. Ao comprar calls ou puts, eu coloco uma Sell Stop Order em uma opção dentro de alguns minutos depois de comprá-la. Então, se eu comprasse uma opção de compra ou venda a $ 3,00, eu a observaria por 5 minutos ou mais para ver se havia movimento de preço. Se ficar estável ou cair um pouco, colocaria uma ordem de venda de US $ 2,50 para proteger meu investimento. Se eu estava assistindo por alguns minutos e subiu rapidamente para US $ 3,50 (que é o que eu espero), então eu colocaria uma ordem de stop loss em US $ 3,10 para bloquear o meu lucro. Este é o cenário que você deseja!
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

O que é uma perda de parada à direita no dia de negociação?
Como usar um stop loss para bloquear lucros.
Uma parada móvel é um tipo de ordem de stop loss que combina elementos de gerenciamento de risco e gerenciamento de comércio. Paradas de arrasto também são conhecidas como paradas de proteção de lucro, porque elas ajudam a bloquear o lucro em uma negociação e, ao mesmo tempo, limitam a quantia que será perdida se a negociação não funcionar. Paradas de arrasto podem ser configuradas para funcionar automaticamente com a maioria dos corretores / software, ou uma parada móvel pode ser implementada manualmente pelo comerciante.
Como funciona uma parada móvel
Um stop móvel é inicialmente colocado da mesma maneira que uma ordem regular de stop loss. Por exemplo, uma parada móvel para uma negociação longa seria uma ordem de venda e seria colocada a um preço abaixo da entrada de comércio. A principal diferença entre um stop loss regular e um trailing stop é que o stop móvel se move à medida que o preço se move. Por exemplo, para cada cinco centavos em que o preço se move, a parada móvel também moveria cinco centavos. Paradas de arrasto só se movem em direção ao comércio, então se você for longo e o preço subir 10 centavos, o stop loss também subirá 10 centavos. Mas, se o preço começar a cair, o stop loss não se move.
Se uma negociação longa for registrada a US $ 40, uma parada móvel de dez centavos seria colocada a US $ 39,90. Se o preço subisse para US $ 40,10, a parada móvel passaria para US $ 40. Se o preço continuasse até $ 40.20, a parada móvel se moveria para $ 40.10.
Se o preço caísse de volta para US $ 40,15, a parada móvel ficaria em US $ 40,10. Se o preço continuasse para baixo e chegasse a US $ 40,10, a parada móvel sairia do negócio a US $ 40,10, tendo protegido dez centavos de lucro (por ação).
É o mesmo cenário para uma negociação a descoberto, exceto pelo fato de que esperamos que o preço caia e, portanto, um stop loss é inicialmente colocado acima do preço de entrada.
Se uma negociação a descoberto for de US $ 20 com um stop loss de 10 centavos, se o preço subir para US $ 20,10, ficaremos parados com uma perda de 10 centavos. Se o preço cair para US $ 19,80, nosso stop loss cairá para US $ 19,90. Se o preço subir para US $ 19,85, nosso stop loss fica onde está. Se o preço cair para US $ 19,70, nosso stop loss cai para US $ 19,80. Se o preço subir para US $ 19,80 ou mais, seremos impedidos de sair do negócio com um lucro de 20 centavos (por ação).
Como não usar uma parada móvel
Um erro comum é colocar uma parada móvel muito próxima do preço atual. Um exemplo seria um stop loss de um ou dois centavos. A maioria dos preços das ações está sempre girando em pelo menos um par de centavos a cada minuto, portanto, colocar o stop loss muito próximo da entrada normalmente resultará na interrupção antes que ocorram movimentos de preço significativos.
Paradas de arrasto devem ser colocadas a uma distância do preço atual que você não espera ser alcançado a menos que o mercado mude sua direção. Por exemplo, um mercado que normalmente flutua dentro de um intervalo de 10 cents enquanto ainda está se movendo na mesma direção geral de tendência precisaria de uma parada posterior maior que dez cents, mas não tão grande que o ponto inteiro do stop móvel seja negado .
Como regra geral, o stop loss deve tirá-lo de uma negociação se houver uma alta probabilidade de o preço se reverter em sua negociação e apagar seu lucro.
Trailing stops são benéficos em que eles travam o lucro como o preço se move em nosso favor. O inconveniente é que às vezes eles nos tiram de uma negociação em um momento inoportuno (o preço não está realmente revertendo, mas apenas recuando um pouco). Uma alternativa para um stop loss é usar uma meta de lucro.
Como colocar ou mover um stop loss.
A maioria dos corretores fornece um tipo de ordem de stop loss. Ao colocar um stop loss, selecione & # 34; Trailing Stop & # 34; ou & # 34; Trailing Stop Loss & # 34; Defina quanto espaço você deseja dar ao negócio, por exemplo, 10 centavos, 20 centavos, 5 centavos, etc. Confirme o pedido e seu stop loss agora se moverá automaticamente conforme o preço se move.
Os comerciantes também podem rastrear seus stop loss manualmente.
Eles simplesmente mudam o preço do stop loss quando o preço se move.
Palavra final sobre ordens de perda de parada à direita.
Alguns traders usam trailing stops em todos os negócios que realizam, e alguns traders nunca usam stops finais. A escolha é sua. As metas de lucro também são uma saída viável e podem ser usadas em vez de, ou em conjunto com, uma perda de parada à direita. Defina um stop loss para se mover automaticamente ou ajuste manualmente (rastrear) o stop loss. Não defina um stop loss muito próximo da entrada, pois isso provavelmente resultará em uma saída prematura. O objetivo do trailing stop loss é capturar o lucro à medida que o preço se move em nossa direção e nos tirar se o preço for potencialmente revertido.

Stop Loss - Introdução.
A perda de parada está sendo vendida para fora da posição de perda quando se considera que ela tem poucas chances de se recuperar de forma lucrativa ou quando o limite de perda pré-determinado do negociante de opções para essa negociação é atingido. Soa muito simples e direto, certo? Basta vender quando as coisas não parecem boas para sua posição. Felizmente ou infelizmente, na negociação de opções, há muitas maneiras de executar essa ação de parar a perda. De fato, muitas maneiras que quase todas as opções iniciantes são obrigados a ficar confuso sobre o que são e como usá-los.
O que significa Stop Loss?
O termo "Stop Loss" significa simplesmente impedir uma posição de perder mais dinheiro. Por exemplo, você tem uma alta no QQQ e compra suas opções de compra por $ 1.50. No entanto, em vez de subir, o preço do QQQ começa a cair e o valor de suas opções de compra caem para US $ 0,50. Você decide que isso é tanto a perda quanto você está disposto a suportar por esse comércio e você vende as opções de compra para recuperar os $ 0,50 restantes. Essa é uma ação de stop loss.
O mais simples método de stop loss na negociação de opções.
Como você pode ver acima, há muitas maneiras de executar stop loss na negociação de opções, mas se você estiver executando uma estratégia de Long Call ou Long Put, há uma maneira de garantir stop loss, perdendo apenas um valor máximo de perda predeterminada. desde o início do seu comércio; Use apenas a quantia de dinheiro de stop loss pretendida para o negócio! Isso significa que, se você não deseja perder mais de 1% da sua carteira em uma negociação e 1% da sua carteira for $ 1000, você compraria sua opção de compra ou venda usando apenas $ 1000. Quando você compra opções em uma estratégia de opções Long Call ou Long Put, sua perda máxima é limitada à quantidade de dinheiro que você usa na compra dessas opções. Isso significa que na pior das hipóteses, as opções que você comprou expiram sem valor e você perde todo o dinheiro que você usa para comprá-las, nada mais. Como tal, se você usar apenas tanto dinheiro quanto você está disposto a perder em um único negócio, você nunca poderá perder mais do que esse valor, efetivamente, colocando em um "stop loss" para o seu portfólio desde o início.
Usando Apenas Dinheiro Você Pretende Perder Exemplo.
É claro, indo estritamente pela definição de stop loss, que é para configurar a ordem ou ordens, a fim de parar uma posição de novas perdas, este método não é um método real de stop loss per se, mas apenas o dimensionamento de posição sensata. e planejamento comercial que são etapas essenciais na negociação de opções. No entanto, esta é realmente a maneira mais simples de iniciantes para negociação de opções pode predeterminar o risco máximo com certeza absoluta.
Opções Stop Loss: Baseado em Preço de Ações ou Opções Baseadas em Preços?
Quando você negocia ações, sua decisão de stop loss só pode ser baseada no preço da ação. No entanto, como as opções são derivativos e derivam seu valor de seu estoque subjacente (ou ativo), seu valor pode mudar desde que o preço do estoque subjacente mude. Isso acontece mesmo sem as próprias opções sendo negociadas. Os preços das ações só mudam quando as ações são negociadas, mas na negociação de opções, o preço das opções pode mudar com as mudanças no preço de suas ações subjacentes sem que as opções sejam negociadas (isso é medido pelas opções "Delta" grego). Isso abre a possibilidade de basear o stop loss de sua posição de opções no preço do estoque subjacente em vez do preço das próprias opções. Isso é conhecido como política de stop loss baseada em ações.
Opções baseadas em preço baseado em ações Stop Loss.
Claro que há a maneira mais tradicional de tomar sua decisão de perda de parada na negociação de opções com base no preço das próprias opções. Isso é extremamente útil quando você deseja definir uma perda máxima predeterminada por negociação. Isso é quase exatamente o mesmo que negociar ações, além do fato de que os corretores de opções modernas oferecem muitas maneiras de personalizar essa política de stop loss aparentemente simples para suas necessidades individuais e específicas.
Opções Opções baseadas em preço Stop Loss Example.
Opções Stop Loss: Manual ou Automático?
O stop loss manual significa simplesmente monitorar seu ponto de saída e, em seguida, executar o stop loss trade manualmente quando isso acontece. Isso poderia ser extremamente demorado, pois o trader teria que observar atentamente a ação do preço intradiário e também arriscar manter as posições durante a noite sem proteção (o preço da ação ou opção poderia abrir no dia seguinte com uma diferença enorme que excede a expectativa de perda de parada).
Opções Stop Loss: Limit Order.
Uma ordem de limite é um método de stop loss simples que informa ao corretor de opções para vender a posição de opções no preço especificado ou melhor. As ordens limitadas são mais bem utilizadas para políticas de stop loss manual, devido ao fato de que as ordens limitadas substituem todas as outras ordens existentes e enfileiram a posição das opções para venda no mercado de opções instantaneamente. Se uma ordem de limite for colocada longe demais em um contrato de opções negociado com pouca quantidade, ela pode até mesmo fazer com que o Market Makers defina o preço dessa opção para que ela corresponda à sua ordem inferior antes de elevar o preço ao preço de mercado prevalecente. Como tal, as ordens de limite raramente são usadas como um método de perda automática de parada na negociação de opções onde o pedido é colocado no momento em que uma posição é colocada.
Exemplo de ordem limite de opções.
Opções Stop Loss: Market Order.
O problema com o uso da ordem de limite acima é que você está dizendo ao corretor para vender a posição em US $ 1,00 ou melhor. Isso significa que você pode perder toda a negociação de saída se essas opções de compra caírem abaixo de US $ 1,00 antes de seu pedido ser concluído e nunca voltarem para US $ 1,00. Ao usar uma ordem de mercado, você está dizendo ao corretor de opções para preencher a qualquer preço que o mercado ofereça no momento (preço de mercado) para que o pedido seja preenchido o mais rápido possível. Usando esta ordem significa que você nunca vai perder o seu comércio de stop loss, no entanto, isso também significa que se o preço de mercado for muito ruim naquele momento, você pode ser preenchido a um preço menor do que o esperado.
Exemplo de ordem limite de opções.
Opções Stop Loss: Stop Limit.
O limite de parada é um método simples de interrupção automática baseado no preço das opções. Esse tipo de pedido foi usado muito antes na negociação de ações e está mais familiarizado com traders de ações que se tornaram traders de opções. Um limite de parada é simplesmente uma ordem para vender a posição de opções a um preço especificado quando o preço das opções atingir o preço especificado na ordem Stop Limit. Uma ordem de limite de parada se transforma em uma ordem de limite no preço especificado quando acionada. Isso significa que ele só será preenchido se o preço da opção for igual ou superior ao preço indicado na ordem do limite de parada.
Opções Exemplo de Pedido de Limite de Parada.
Opções Stop Loss: Trailing Stop Loss.
Trailing stop loss é um tipo de pedido avançado que rastreia automaticamente o preço mais alto que uma opção atingiu dentro da vida útil do pedido e vende a posição automaticamente se o preço recuar por um determinado valor monetário ou porcentagem. Como o sistema de stop loss rastreia e vende uma posição de opções quando os preços recuam em uma quantidade predeterminada em relação ao seu preço de pico, não é apenas um método de stop loss, mas também um método de obtenção de lucro. A ordem de stop loss trailing pode ser acionada com base no preço das ações ou no preço das opções, de forma que ela atenda ao propósito de perda de opções das duas metodologias de perda de parada.
Opções Exemplo de Ordem de Stop Loss Trailing.
Opções Stop Loss: Ordens Contingentes.
Os pedidos contingentes, também conhecidos como Pedidos condicionais, são pedidos automáticos extremamente avançados que podem ser usados ​​para parar perdas, bem como para entrada ou para automatizar qualquer tipo de comércio ou gerenciamento de posição. Ordens contingentes simplesmente dizem ao corretor para executar uma negociação ou uma série de operações que dependem do cumprimento de certos critérios predeterminados. Na verdade, cada parâmetro individual de pedidos contingentes pode ser personalizado para executar exatamente o que você precisa. Na verdade, ordens contingentes muito inteligentemente planejadas poderiam até mesmo cuidar de entrar em uma negociação de opções quando o preço das ações atingisse um determinado preço e imediatamente acionasse um stop loss ou outra ordem contingente para stop loss após o preenchimento dessa posição, automatizando completamente todo o seu processo. comércio de opções! Os pedidos contingentes são mais comumente usados ​​como stop loss automático com base no preço da ação vendendo as opções quando o estoque atinge o preço de stop loss predeterminado.

Esqueça o Stop, você tem opções Got.
Para se tornar um profissional de sucesso, você precisa ter duas habilidades importantes: a capacidade de escolher os mercados certos e a capacidade de pensar em seus pés se / quando o mercado se voltar contra você. Embora existam muitas técnicas e estratégias que são projetadas para ajudá-lo a desenvolver a capacidade de tomar essas decisões de investimento, a sabedoria de negociação convencional sempre insistiu que a maneira correta de se proteger das perdas é usar uma parada. Enquanto as paradas são sólidas em teoria, existem vários problemas inerentes, mas estes podem ser superados usando opções para limitar suas perdas.
Desvantagem de usar o Stop Loss.
Quando o preço de uma ação ultrapassa o ponto de entrada / saída predefinido, a ordem de parada se torna uma ordem de mercado. Em face disso, uma ordem de parada parece uma ótima ferramenta. Você escolhe uma negociação, e se o mercado se mover contra você, sua parada é acionada e você é expulso da negociação.
Infelizmente, uma parada é muito parecida com o freio de emergência do seu carro. Enquanto o freio de emergência pode fazer o trabalho, há pouca sutileza ou controle em como e quando o carro pára. Em outras palavras, quando uma parada é acionada e se torna uma ordem de mercado, quase tudo pode acontecer.
Três situações ocorrem consistentemente em negociações que expõem as falhas inerentes de paradas e sua incapacidade de realmente protegê-lo da perda quando você mais precisa delas. Quer se trate de mercados em rápido movimento, consolidação de mercados ou mudanças fundamentais na oferta e na procura, impede que os comerciantes de escaninhos abandonem o navio! Trata-se de uma solução desnecessária, que pode ser melhor tratada com opções para facilitar a saída de posições, mudar o tempo de mercado ou reverter sua posição no mercado sem se expor a mais riscos do que se você tivesse usado uma parada em si.
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Quando você compara paradas e opções lado a lado, as opções têm algumas propriedades que são claramente favoráveis ​​para aqueles que desejam proteger uma posição. Vamos ver como o uso de paradas e opções resistem a mercados em rápido movimento.
Quando você usa uma ordem de stop-loss em um mercado de rápido movimento, não há garantia de que você receberá o preço no qual você definiu sua parada. Na verdade, como as paradas são uma ferramenta reacionária projetada para tirá-lo do mercado imediatamente quando você está perdendo dinheiro, há uma boa chance de que o preço pelo qual sua negociação será preenchida seja pior do que o preço que você definiu na ordem. . Isso é conhecido como desvio.
Por exemplo, se você comprou um contrato futuro de ouro a US $ 880 e definiu sua parada em US $ 870, esperaria ter trocado uma perda garantida de não mais de US $ 1.000 (queda de US $ 1 no preço do contrato = perda de US $ 100). No entanto, se a sua parada for acionada em um mercado em movimento rápido, ela se tornará uma ordem de mercado e você não poderá sair do mercado até US $ 865, gerando uma perda total de US $ 1.500,00 e perdendo 50% a mais do que esperava.
Por outro lado, se você usar uma opção em vez de uma parada nesse mesmo mercado em movimento rápido, você pode garantir que não perderá mais do que o preço de exercício da opção, US $ 870.
Vantagens de usar opções.
Claro, você tem que pagar pela opção, mas duas coisas funcionam a seu favor. Primeiro, as opções fora do dinheiro geralmente custam menos do que as opções dentro do dinheiro. Além disso, opções que estão na direção oposta ao movimento do mercado atual tendem a ter menos volatilidade, o que tende a torná-las menos dispendiosas. O uso de uma opção dessa maneira é conhecido como uma parada difícil e é a maneira mais fácil de controlar diretamente o deslizamento enquanto gerencia a perda.
Mercados de consolidação são o segundo tipo de mercado que deixa de ter um problema de navegação. É muito raro qualquer mercado se mover para cima ou para baixo. Ao longo do caminho, o mercado vai recuar. Infelizmente, você nunca sabe se o recuo é simplesmente um mercado que está se consolidando ou se há uma mudança fundamental na direção do mercado. Como as paradas tratam ambas as situações da mesma forma, quando uma parada é acionada, você é forçado a sair do mercado. Você pode fazer pouco se o mercado estivesse simplesmente consolidando e parasse o movimento contra você e começasse a se mover na direção de sua posição original. Isso é conhecido como o efeito whipsaw.
Como as paradas são uma proposta de tudo ou nada, elas deixam pouco espaço para o constante comportamento de consolidação e retração do mercado. Isso tem o efeito de você potencialmente estar certo sobre o mercado, mas ficar preso nos bastidores porque você foi impedido. Uma opção bem colocada pode ter o efeito oposto. Se você colocar uma opção onde teria feito a sua parada, você será capaz de segurar uma posição de futuros perdedores um pouco mais. Mesmo se o Delta da opção for diferente dos futuros subjacentes, como você perde dinheiro na posição de futuros, a opção ajuda a compensar algumas, se não todas, as suas perdas à medida que ela aumenta de valor. Isso lhe dá o espaço para respirar necessário para determinar se o mercado está se consolidando ou mudando.
Ao ter uma opção no lugar de uma parada durante mudanças fundamentais no mercado, você poderá diminuir o impacto de duas maneiras. Primeiro, você se isola dos movimentos que erodem agressivamente sua posição no futuro, porque a opção está ganhando no mesmo ritmo. Em segundo lugar, se a mudança não for drástica o suficiente para causar um movimento de limite, mas significar que o mercado não está mais se movendo na direção da sua posição original, você pode "sair da sua posição" sem perseguir o mercado. Você sai da posição de futuros perdedores e mantém a posição de opções vencedoras, com pouca necessidade de incorrer em mais despesas de comissão do que o necessário.
Ao longo dos anos, a dificuldade de usar paradas foi reconhecida. No entanto, as opções apresentam uma alternativa clara ao uso de paradas para gerenciar perdas. Para ter sucesso nessa estratégia, no entanto, você deve olhar para a negociação da mesma forma que os gerentes financeiros. Os gestores de dinheiro analisam a interdependência dos contratos de futuros e opções e a relação de gestão de risco embutida que eles têm uns com os outros para diminuir suas perdas. Ao adotar essa abordagem, eles podem usar a sutileza e o controle para se proteger de mercados em rápida evolução, consolidando mercados e mudanças fundamentais na oferta e na demanda.